值此2021年第三屆“5·15全國投（tóu）資者保護宣傳日”來臨之際，安徽華（huá）騏環（huán）保科技股份有限公司為幫助投資者學習了解（jiě）新《證券法》投資者保護專章的（de）相關內容，麻豆精品91特（tè）別推（tuī）出5·15係列投教專刊，接下（xià）來，讓麻豆精品91一起來了解下。
一、新《證券法》對投（tóu）資者適（shì）當性製度作出了哪些規定？為什麽要區分普（pǔ）通投資者和（hé）專業投資者？
新《證券法》對證券公司和投資（zī）者分別（bié）作出了規範要求。對於證券公司（sī）而（ér）言，概括來（lái）說就是（shì）要做到了（le）解客戶、揭（jiē）示風險，並且明確了賣者有責。對於投資者而言，應當配（pèi）合證券公司（sī），按照證券公司（sī）明（míng）示的要求提供個人真實信息。拒絕提供或（huò）者未（wèi）按照要（yào）求提供信息的，證券公司應當（dāng）告知其後果，並按照規定拒絕向其銷售（shòu）證券、提供服務。
此（cǐ）外，新《證券法》還對普通投資者和專業投資者作出（chū）了（le）區分，目的是為風險承受能（néng）力相對較低、投資專業知識和專業能力相對不足的普通投資者（zhě）提供更加充分的保護。同（tóng）時，設置了（le）“舉證責任倒置”機製，當普通投資者與證券公司發生糾紛後，證券公司應當證（zhèng）明其行為符合法律（lǜ）、行政法規以及國務院證券監督管理機構的規（guī）定，不存在（zài）誤導、欺詐等（děng）情形。如果證券公司不能（néng）證明的，應當承擔相應的賠償責任。
二、新《證券法》建（jiàn）立了怎樣的上市公司股東權利代為行（háng）使（shǐ）征集製度（dù）？
上市公司股東權（quán）利代為（wéi）行使征集製度有助於幫助（zhù）中小投資者克服時間（jiān）、成本方麵的限製，更好（hǎo）地參與公司治理活動，積極發表對公司經營管理的各項意見。對此，新《證券法》從五個方麵作出（chū）了具體規定，一是征集主體，明確上市公司董事會、獨立董事、持（chí）有百分之一以上（shàng）有表決權股份的股東或者（zhě）依照法律、行政法規（guī）或（huò）者國務院證券監督管理機構的規定設立的（de）投（tóu）資者保護機構（以下簡稱投資者保護機構），可以作為征集人（rén）。二是（shì）征（zhēng）集（jí）方式，明確由征集人自行或者委托證券公司、證券服（fú）務機構，公開請（qǐng）求上市公司股東委托其代為出席股東大會，並代為行使提案權、表決權等股東權利。三是信息披露，明確征集人應當披露征集文件，上市公司應當予以配合。四是禁止行為，明確（què）不得以有償或者變相有償的方（fāng）式公開征集（jí）股東權利。五是法律責任，明確違規公開征集（jí）股東權利，導致上市公司或者其股東遭（zāo）受損失的，應當依法承（chéng）擔賠償責任。
三、新《證券法》是如何完善上市公司現金分紅（hóng）製度的？
近年來，證券監管部（bù）門持續加強製（zhì）度建（jiàn）設，多舉措、多渠道積極引導推動上市公司進行現金分紅，取得顯（xiǎn）著成效。新《證券法（fǎ）》為完善（shàn）上市（shì）公司現金分（fèn）紅製（zhì）度，一方麵規定了上市公司應當在章程中明確分配現金股利的具（jù）體安排和決策程序，依法保障股東的資產收益權；另一方麵明確上市公司當年的稅後利（lì）潤，在彌補虧損及提取法定公積金後有盈餘的，應當按照公司章程的規定（dìng）分配現金股利。
四、新《證（zhèng）券法》是如何對債券投資者、債券持有人進行保護（hù）的？
首先，新《證券法》規定公（gōng）開發行公司債（zhài）券（quàn）的，應當設立債券持有人會議。其次，明確了（le）公開發行（háng）債券的（de）發行人應當聘請債券受托管理人（rén），並且債券受（shòu）托管理人的履職應當（dāng）勤勉盡責，公正履行受托管理職責，不得損害債券持（chí）有人利益。最後，為有（yǒu）效應（yīng）對債券發行（háng）人的違約，債（zhài）券受托管理人可以接（jiē）受債券持有人的委托（tuō），以自己名義代表債券持有人提起、參加民事訴訟或者清算程序。
五、新（xīn）《證券法》對先行賠付製度是如何規定的？
新《證券法》將先行賠付這一製度確定了下來，明確發行人（rén）因欺詐發行、虛假陳述或者其他（tā）重大違法行（háng）為給投資者（zhě）造（zào）成（chéng）損失的，發行人的控股股東、實際控製人、相關的證券公司可以委托投資者（zhě）保護（hù）機構，就賠償事宜與受到損失的投資（zī）者達成協議，予以先行賠付（fù）。先行賠付後，可以依法向發行人以及其（qí）他連帶責任人追償。
六、在新《證券法》中，投資者保（bǎo）護機構在多元糾（jiū）紛化解方麵是如何發揮作用的？
投資者（zhě）保（bǎo）護機構在利用專業優勢進行投（tóu）資者保護、代表投資者積極（jí）主張和行使權利等方麵具有重要意義。新《證券法》具體規定了投資者保護機構代（dài）表（biǎo）投資者進行糾紛化（huà）解的三方麵機製。一是調解機製，投資者與發行（háng）人（rén）、證（zhèng）券公司等發生糾紛的，雙（shuāng）方可以向投資者保護（hù）機構申請調解。普通投資者與證券公司發生證券業務糾紛，普通投資者提出（chū）調解請求的，證券（quàn）公司不得拒絕。二是支持訴訟，投資者保護機構對損害投資（zī）者利益的行為，可以依法支持投資者向人（rén）民法院提起訴訟。三是派生訴訟，發行人的董事、監事、高級管理人員執行公司職務（wù）時違反法律、行政法規或者公司章程的規定給公司造（zào）成損失，發（fā）行人的控股股東、實際控製人等侵犯公（gōng）司合法權益給公司造成損失，投資者保護機構持有該公司（sī）股份的，可以為公司的利益以自己的名義向人民法院提起訴訟，持股比例和持股期限不受《中華人民共和國公司法》第（dì）151條（tiáo）有關“連續一百八十日以上單獨或者合計持有公司百分之一以上股份”規定的限製。
七、新《證券法》探索建立了中（zhōng）國特色（sè）證券（quàn）集體訴訟（sòng）製度，對此，投資者需關注哪些內容？
新《證券法》探索建（jiàn）立（lì）了中（zhōng）國特色的證券集體訴訟（sòng）製度（dù），以適應證券（quàn）發行注冊製改革下加強投資者保護（hù）和權利救濟的需要。一是充分（fèn）發揮投資者保護機構的作用，允許其接受50名以上投（tóu）資者的委托作為代表人參加訴訟。二（èr）是允許投資者保護機構按照證券登記結算機構確認的權利（lì）人，向人民法院登（dēng）記訴訟主體。三（sān）是建立（lì）了“默（mò）示加入”“明示退出”的訴訟機製，更便於投資者維護自身合法權益。
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